2.“88888帳戶”毀了巴林銀行(2)
○88888帳戶成為里森掩蓋錯(cuò)誤的保護(hù)傘
1992年7月17日，里森手下一名交易員金姆•王誤將客戶買(mǎi)進(jìn)日經(jīng)指數(shù)期貨合約的指令當(dāng)做了賣(mài)出，損失是2萬(wàn)英鎊，當(dāng)晚清算時(shí)被里森發(fā)現(xiàn)。但里森決定利用“88888”賬戶掩蓋失誤。幾天后，由于日經(jīng)指數(shù)上升，損失升到了6萬(wàn)英鎊，里森決定繼續(xù)隱瞞這筆損失。
另一個(gè)與此同出一轍的錯(cuò)誤是里森的好友及委托執(zhí)行人喬治犯的。與妻子離婚后的喬治整日沉浸在痛苦之中，并開(kāi)始自暴自棄。作為自己最好的朋友，也是最棒的交易員之一，里森很喜歡他。但很快喬治開(kāi)始出錯(cuò)了：里森示意他賣(mài)出的100份九月的期貨全被他買(mǎi)進(jìn)，價(jià)值高達(dá)800萬(wàn)英鎊，而且好幾份交易的憑證根本沒(méi)有填寫(xiě)。為了掩蓋失誤、隱瞞損失，里森將其記入“88888”賬戶。
此后，類(lèi)似的失誤都被記入“88888”賬戶。里森不想將這些失誤泄露，因?yàn)槟菢铀椭荒茈x開(kāi)巴林銀行。但賬戶里的損失數(shù)額像滾雪球一樣越來(lái)越大。如何彌補(bǔ)這些錯(cuò)誤并躲過(guò)倫敦總部月底的內(nèi)部審計(jì)以及應(yīng)付新加坡證券期貨交易所要求追加保證金等問(wèn)題，成了里森頭疼的事情。
為了彌補(bǔ)手下員工的失誤，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入帳戶，但其前提當(dāng)然是這些失誤不能太大，所引起的損失金額也不是太大，但喬治造成的錯(cuò)誤確實(shí)太大了。急于想挽回?fù)p失的里森開(kāi)始從蓄意隱瞞走向另一種錯(cuò)誤：冒險(xiǎn)。
○鋌而走險(xiǎn)，加大賭注
為了賺回足夠的錢(qián)來(lái)補(bǔ)償所有損失，里森承擔(dān)愈來(lái)愈大的風(fēng)險(xiǎn)。他當(dāng)時(shí)從事大量跨式部位交易，因?yàn)楫?dāng)時(shí)日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，想從此交易中賺取期權(quán)權(quán)利金，但如果運(yùn)氣不好，日經(jīng)指數(shù)變動(dòng)劇烈，此交易將使巴林承受極大損失。里森在一段時(shí)日內(nèi)做得還極順手。到1993年7月，他已將“88888”帳戶虧損的600萬(wàn)英鎊轉(zhuǎn)為略有盈余。當(dāng)時(shí)他的年薪為5萬(wàn)英鎊，年終獎(jiǎng)金則將近10萬(wàn)英鎊。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會(huì)改變。
其后，市場(chǎng)價(jià)格破紀(jì)錄地飛漲，用于清算記錄的電腦故障頻繁，等到發(fā)現(xiàn)各種錯(cuò)誤時(shí)，里森的損失已將近170萬(wàn)美元。無(wú)路可走的情況下，里森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。
1994年7月，“88888”賬戶的損失已達(dá)5000萬(wàn)英鎊。此時(shí)的里森成了一個(gè)賭徒，他一邊將巴林銀行存在花旗銀行的5000萬(wàn)英鎊挪用到“88888”賬戶中，一邊造假賬蒙蔽巴林銀行的審計(jì)人員。他幻想著以一己之力影響市場(chǎng)的變動(dòng)，反敗為勝，補(bǔ)足虧空。
里森買(mǎi)賣(mài)的是一種最簡(jiǎn)單的衍生金融工具——日經(jīng)指數(shù)225的期貨指數(shù)。這是日本225種股票的價(jià)格指數(shù)，類(lèi)似于美國(guó)的道瓊斯指數(shù)。這種交易并不復(fù)雜，里森對(duì)價(jià)值幾十億美元的日本股票和債券設(shè)定一個(gè)可隨時(shí)兌現(xiàn)的賭注，這種方式類(lèi)似于拉斯維加斯那種被稱之為“過(guò)或不及”的足球賭博，即賭球賽的結(jié)果超過(guò)或不及某一比分，而里森賭的是日經(jīng)指數(shù)超過(guò)或不及某一點(diǎn)數(shù)。所不同的是，在美式足球賭博中，如果他輸了，只賠掉他的下注；而在期貨市場(chǎng)，交易者只需拿出一個(gè)很小的比例（這一比例為6％）壓在桌上，所以得失可能超出賭注的許多倍。
巴林自以為沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槔锷Q他所做的巨額買(mǎi)進(jìn)是根據(jù)客戶的指令進(jìn)行的，而且被認(rèn)為是使用客戶的資金。此外，使巴林感到高興的是，里森在該行持有的日經(jīng)指數(shù)業(yè)務(wù)上還賺了一些小錢(qián)。巴林的一位職員說(shuō)：“我不想告訴你有多棒，但這確實(shí)是一盤(pán)好生意。”巴林所不知道的是，這些交易是通過(guò)私設(shè)的88888號(hào)帳戶進(jìn)行的，而且不受任何約束，結(jié)果是致命的。
1994年11月下旬或12月，里森決定要賭日經(jīng)指數(shù)不會(huì)掉到19，000點(diǎn)以下，這似乎是一個(gè)安全的下注。日本經(jīng)濟(jì)在30個(gè)月的蕭條后已開(kāi)始復(fù)蘇。私設(shè)的88888號(hào)帳戶還有一個(gè)便利之處：里森在倫敦時(shí)已學(xué)會(huì)把現(xiàn)金轉(zhuǎn)入適當(dāng)?shù)膽纛^，不論是在大坂還是新加坡，都要求在交易日結(jié)束時(shí)即時(shí)交割交易合同的差額。由于88888號(hào)帳戶名義上歸巴林銀行所有，看起來(lái)巴林似乎自動(dòng)地得到支付。
